금융포용을 위한 노력
자산가분들은 대부업을 통해 우리 사회 발전에 기여할 수 있습니다. 덤으로 안정적으로 매력적인 이자수익도 얻을 수 있습니다.
Nov 30, 2023
안녕하세요. 저는 대부업자입니다.
아마 여러분 중 대부분은 대부업자라는 단어를 보고 폭력적인 불법 추심이나 파괴적인 고금리 등 삶을 무너뜨리는 무서운 것들이 머리 속에 떠오르셨을 것입니다.
그런데 대부업자를 하기 전에 제가 밟아온 이력을 요약하면, 고려대학교(서울)에서 기계공학과 금융공학을 전공하고, 한국투자증권에 공채로 입사하여 채권을 분석하던 연구원이었습니다. 알고 계신 대부업자의 이미지와는 많이 다르지 않나요?
과연 대부업은 정말로 우리가 인식하고 있는 것처럼 악덕한 것일까요?
제가 몸으로 부딪혀가며 경험한 것을 기반으로 실제 대부 시장 이야기와 노하우를 공유합니다.
금융포용을 위한 노력
- 과거부터 선진국을 중심으로 많은 국가에서 금융 소외 현상을 해결하기 위해 다양한 금융포용 정책을 펼치고 있습니다. G20 산하에는 금융포용 국제 파트너십 기구(Global Partnership for Financial Inclusion)도 있습니다.
- 카카오뱅크, 토스뱅크, 케이뱅크와 같은 인터넷뱅크도 금융포용을 위한 정책 중 하나입니다. 이들은 설립 인가에 대한 조건으로 실행하는 대출 중 일정 비율(가장 높은 토스뱅크의 경우 44%) 이상을 반드시 중저신용자에게 실행해야 합니다.
- 각종 노력에도 불구하고, 급변하는 시장 환경에 의한 영향으로 현재 국내 금융시장은 중저신용자들을 포용하는 능력이 떨어지고 있습니다.
위기 1. 불법사금융 증가
- 금융기관이 중저신용자 신용대출을 취급할 수 없는 이유
- 대출 금리 = 조달 금리 + 연체율 + 관리비 + 중개수수료율 + 수익
- 금리인상에 따른 조달 금리 상승과 경기불황에 따른 연체율 증가로 인해 여신금융기관은 대출 금리를 높여야만 수익성을 유지할 수 있습니다.
- 그런데 조달 금리가 올라갔음에도 불구하고 법정최고금리가 함께 상승하지 못하고 연 20%로 막혀있습니다. 이에 따라 금융기관은 채무자가 채무불이행 시 원리금을 회수하기 어려운 신용대출을 취급하지 않게 되었습니다. ex. 시중은행 외 금융기관이 연 10% 금리로 자금을 조달할 경우, 현재 연체율이 10%가 넘으므로 법정최고금리인 연 20%로 대출을 실행하는 것은 손실 발생이 거의 확정입니다.
- 이에 따라 최근 금융기관들이 많은 금융소비자들을 포용하지 못하게 되었습니다. 금융소외자들은 다른 대안이 없기 때문에 불법사금융을 찾아가게 되고, 큰 고통을 받습니다.
위기 2. 인터넷뱅크의 한계
- 중저신용자들을 포용해주길 기대하며 설립된 인터넷뱅크는 기존 금융기관 대비 지점 관리 비용이 없습니다. 여기에 덧붙여 대안신용평가 모델 등을 통해 연체율을 더 잘 관리할 것이라고 주장하며 중저신용자들을 포용하는 것에 대해 자신감을 보였습니다.
- 그러나 대안신용평가는 제대로 작동하지 않고, 지점 관리 비용을 절감하는 것만으로는 치솟은 연체율을 커버하는 것이 불가능한 것으로 드러났습니다. 올해 목표치를 채우기 위해 고군분투하고 있으나 쉽지 않아 보입니다. 급변한 금융시장 환경의 영향도 분명 있습니다.
- 인터넷뱅크가 아닌 본질적으로 다른 대안이 필요하다고 생각됩니다.
- 관리비는 중금리 대출의 비용 구조에서 상대적으로 비중이 작은 편입니다.
- 10년 넘는 도전 결과를 보았을 때 대안신용평가가 작동되길 바라는 것은 막연한 기대라고 평가되기 때문입니다(cf. 저는 개인적으로 대안신용평가 모델에서 내세우는 특성변수들이 주성분이 아닐 것이라고 생각합니다).
- 인터넷뱅크는 기존 시중은행들과 경쟁하며 고신용자 위주로 취급하다가 부랴부랴 중저신용자 목표치를 채우고 있습니다. 기존 은행과 경쟁하지 않고, 중저신용자만 집중하여 취급하는 대부 시장에서 시작하는 새로운 대안이 나타날 것으로 예상합니다.
새로운 기회: 자산가들의 대부 시장 진입
- 금리 인상에 따라 임대업의 매력이 많이 떨어졌습니다. 레버리지를 크게 일으키더라도 일반적으로 연8% 이상의 수익을 내기 어려운데요. 그러면서도 공실을 걱정해야 하고, 부동산 및 임차인 관리를 해야 하는 등 체력이 많이 소요됩니다.
- 반면 대부업은 주택담보대출을 통해 안정적으로 연 10% 이상의 수익을 올릴 수 있으며, 임차인 관리 등 피로한 요소가 전혀 없기 때문에 많은 자산가들이 자산 운용의 수단으로서 대부업을 시작하고 있습니다. 임대업 스터디가 대부 및 경매 스터디로 전환되는 사례도 자주 목격됩니다.
- 자산가들의 대부 시장 참여로 대부 시장은 자금 조달 금리가 낮아질 것입니다. 이에 따라 대부 시장이 더 많은 금융소외자를 포용할 수 있습니다.
- 세상 사람들은 대부업이 조직폭력배 등이 불법적으로 하는 것으로 알고 있습니다. 그러나 실제로는 법을 철저하게 지키며 운영하는 자산가들이 시장 대부분을 차지하고 있습니다. 저희는 이러한 변화의 시기에 대부에 대한 인식을 전환하여 많은 금융소외자들을 포용할 것입니다.
요약
- 최근 국내 금융시장은 중저신용자들을 포용하는 능력이 떨어지고 있습니다.
- 불법사금융에 노출되는 금융소외자들이 늘어나고 있습니다.
- 자산가들의 대부 시장 진입이 늘고 있고, 이에 따라 대부 시장이 더 많은 금융소외자들을 포용할 것입니다.
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